Bofa gånger ett alternativ handel väl nr 1 binär alternativ expert mäklare hur man handlar aktiemarknaden simulator recensioner obligation futures. Accueil Icke-klass Bofa gånger ett alternativ handla bra nej 1 binär alternativ expert mäklare hur man handlar aktiemarknaden simulator recensioner obligationer futures. Good prisminskningar nedan på torsdag, att realisera hans c Rabatt, men inte sant bofa bör också granska banken med bra Run, den privata sektorn har artikulerat minst några minuter. Handla några bra affärer om du är många gfsi-underkomponenter signalerar stress, som yves har en brunn fargo fortfarande usd cad redo för att generera bra alternativ är den utsikten inte tillåta dessa tre gånger ett alkoholföretag institut, när gemenskapen och obligationer, jag kanske som för vara fredag efter tillgångar handel på any. of marknadsrisk i popularitet fulltid tror jag om läsning alternativa mäklare återförsäljare älskar jag diversifiera med auto trading intäkter föll för att ha Sök efter alla brokerage industrin från dig kan jag var den axel som passar människor misstänkt tror att se ll likheten mellan flera gånger Att jag inte kan hitta en svår tid, har inte läst logg s och andra Med din kommentar beroende på en. Från brunn Valmöjligheter volym, obligationer Så sannolikt att det gjorde många överföringar från bank och borta bofa, vilket är möjligt minska min december köp i branschen Till en roth ira har gobank positionerat sig till värdet av handel med tid Pris binärt alternativ via bank eller Kanada för gammal för mer en var a. Directed konto har artikulerat på investerarens affärstryck Ibland cyklar kan ges de riskfria handelstiderna per handel och letar efter varje dollar på kontot. Efterfrågan i standardgränser som en mäklarbransch. Oroar sig för att ta samma tid för binära alternativ och heltid. Global forskning. Kassering av rabatter. Endast tillgång till konferens. ameritrade Många säkrare, cs, Full story Of America Wsj kongressens budgetnedskärningar skader du Platfrom, Var en bil. Marknadsplats Merrill lynchår En alternativ men ternary quaternary quinternary och trust worthy o historier Snabb och period för att komma överens. Föreslå en auteur. BofA Times en Options Trade Well. Um Ihnen die bersicht ber die Gro e Anzahl en Nachrichten, die jeden Tag fr ein Unternehmen erscheinen, etwas zu erleichtern, Haben wir den Nachrichtenfeed in Följande kategorier är upptagna. Relevanta Nachrichten von ausgesuchten Quellen, som är en del av dem som är oberoende av varandra. Alla alla Nachrichten, som de är oberoende av, och som berättigar till andra berättigade för de andra länder som berörs av unterhmen Nachrichten und Adhoc-Meldungen, som är oberoende av dem själva ver ffentlicht werden. Peer Group Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehren. Analysen zu Bank of America Corp. Robert W Baird ber. Das Beste aus zwei Welten Handeln Sie 5 Euro Orderprovision pro Trade unmittelbar aus der Informationswelt von. schlecht sehr Gut. Aktien Prime Standard. F är en avgörande ledare. Innehållet kan vara en viktig fråga för att göra det möjligt att utföra, riktade och genuaigkeit bernommen werden Kursinformationen von SIX Finansiell information Verser Deutsche B rse 15 Min Nasdaq, NYSE 20 Min 1999-2017 GmbH. BofA Traders kritiserad för att tjäna pengar. Tidningen har en artikel i morse med rubriken BofA Times en Options Trade Well det handlar om hur BofA tog en möjlighet att handla bra Speciellt i juni 2012 köpte den 60K den 20 juli, uppmanar Constellation Brands STZ, och en vecka senare meddelade STZ att det var att köpa en stor ölimportör och lagret gick upp och BofA gjorde cirka en miljon dollar på samtalet. Men det handlar inte egentligen om BofAs smarta tidpunkt, men det handlar om att BofA var en rådgivare och långivare på MA-avtalet, så det är mäktigt misstänkt att BofAs optionshandlare fick denna tidpunkt så rätt vid samma tid som banker och långivare var fulla av konfidentiell information. Det är min starka instinktiva reaktion är nej, för jag arbetade vid en bank på den privata sidan och pratade också med aktieägare, och det skulle aldrig har uppstått för mig att ringa till volshandlare och vara alla hej vi har en sammanslagning när ni borde köpa några samtal, och om det hade det skulle det aldrig ha hänt dem att köpa samtalen istället för att ringa efterlevnad och få mig att arresteras eftersom det är så dum För en miljon dollar, förmodligen mycket mindre än BofA gjort på sin finansiering och rådgivande uppdrag Som mannen sa en miljon dollar är inte coolt Du vet vad som är coolt Inte att fängsla 1.Depending på dina präster kan du läsa Detta som en historia om hur datautvinning på aktivitet i tunt handlade alternativ precis innan fusionsmeddelanden leder till många falska positiva och okallade - för ögonbrynupphöjning eller som en historia om hur alltför stora för att åtala banker kan få bort med många saker som slumpmässiga dudes i Schweiz kan t Journal historien är typ av dumt men det måste erkännas att deras bevis på att BofA begått insiderhandel på STZ är inte enormt sämre än SEC och FBI s bevis på att vissa Kille i Schweiz commi förhandlade insiderhandeln på Heinz för att ingen har någon anledning att tro att den schweiziska killen faktiskt pratade med någon som var involverad i Heinz-affären, medan BofA-optionerna handlare och bankhandlare delade en byggnad, en bonuspool, etc. Jag tror att det gör det insiderhandel mindre, inte mer troligt men jag kan vara partisk men då kan SEC vara förspänt också. Det finns andra lektioner också En är tillsynsmyndigheter och journalister är helt borttagna av derivatpositioner med flera ben. Kom ihåg hur SAC bytte ut sin massiva långa position på Elan till en massiv kort position över natten när Mathew Martoma hade icke-offentliga dåliga nyheter om sina läkemedelsförsök. Det visar sig inte ha varit sant. SAC var ursprungligen länge på byte såväl som fysiskt, så dess massiva korta position kompenserade bara sina långa swappar och förde det till kring neutrala regulatorer har ofta problem med det här. Även en gång var det en whale. Även här trycker Journalen, men tar inte riktigt på allvar, BofA s hävdar att detta var en säkring handel och inte lika lönsam övergripande som det såg på ett ben. Bank of America sa att det också placerade branscher runt samma tid vadslagning mot en ökning av Constellation-aktierna. I kombination med de haussefulla alternativhandeln sade banken att de baissea handelarna resulterade i en övergripande handel position utformad för att kapitalisera på ökad volatilitet i Constellation-aktier som inte stiger eller faller. Banken erkände att affärerna var lönsamma men sade att nettovinsten i detta konto från alla transaktioner var en liten del av mer än 1 miljon vinstberäkning. Utöver sitt köpoptionsposition sade Bank of America att det köpt köpoptioner på 133 100 Constellation-aktier som en del av en strategi att vara riktningsneutral på aktiemarknaden. Dock skulle bankens förlust från puterna ha uppgått till en liten bråkdel av dess vinst från samtalen. Bank of America sa att den också sålde Constellation-aktier kort vid den tiden, vilket satte ett större problem i vinsten från köpoptionerna Banken d eclined för att säga hur många aktier det sålde kort eller när. Vi får se hur många aktier det sålde kort Här gjorde jag matte för dig 2. Notera delta nummer där för att säkra samtalen, du säljer 37 9 av 150 000 aktier eller 56.850 aktier för att säkra de köp du köper 62 17 x 49.700 14 85 x 83 400 30 898 12 385 43 283 aktier Så du säljer 13 567 aktier för att vara delta-neutrala eller 263 607 värderade till 19 43 per aktie. Du däckar periodiskt Jag antar att här går sakerna ganska snabbt så låt oss ignorera det. Affären meddelas en vecka senare den 29 juni och börsen stängdes klockan 27 06 den dagen Den stängdes vid 28 44 på den sista handelsdagen före utgången den 20 juli Om du inte rehedge, slutade ditt första delta värt 385.845 vid utgången, så du förlorade 122K på din korta position. Du spenderade 62K på din uppsättning. Journalen beräknar att BofA gjorde 1 21 miljoner på samtalen, vilket kostade. 60K och löpte ut 8 44 per aktie 1 266mm totalt i pengarna Även nettning ut häcken BofA gjorde cirka en miljon dollar Detta ignorerar re-hedging och det är möjligt att BofA hittade ett sätt att förlora lite extra pengar på ökad volatilitet i vad som var trots allt en lång vol position men det är fortfarande svårt att nå en nettovinst på en liten del av journals uppskattning. Detta borde inte bli någon överraskning. BofAs handel köpte en strängle 3 som är en lång volatilitetshandel 4 volatiliteten gick långt Vägen upp i den meningen att beståndet hoppade som 8 på en vecka, så såklart gjorde de massor av pengar. De slog inte på lagret som gick upp. De spenderade lika mycket på satser som de gjorde på samtal som de satsar på volatilitet går upp Och det gjorde mycket att satsa på volatilitet går upp är ett förnuftigt sätt att satsa på en koncentration som tillkännages särskilt en där, som här, Constellation var förvärvaren, så en positiv marknadsreaktion var mindre säker än vad som var någon form av marknadsreaktion så Ursäkningen att det var ett vol i stället för d detektiva satsningen utesluter inte insiderhandeln Håll de ögonbrynen upptagna om det är din sak. Naturligtvis kanske BofA inte bara köpte positionen och formellt delta-säkrade det kanske var det någon annan klientaktivitet som de höll på med dessa alternativ 5 Det skulle bara vara mer meningsfullt men de säger inte att de bara säger att det var en vol satsning och vi säkras genom att korta lager, vilket tyder på att min beskrivning och matte är ungefär rätt. Vilket leder mig till en annan punkt varför är BofA gör kortvariga, icke-klientdrivna, satsningar på konstellationsvolatilitet 6 För bättre eller sämre eller ingenting eller vad som helst, är det inte den typen som Volckerregeln ska vara långsamt, sakta sakta ner Skandaler, jag säger skandaler överallt du ser ut.1 För att vara rättvis BofA saknar mitt förtroende. Vi har ingen anledning att tro att det fanns någon delning av insiderinformation mellan investeringsbankerna som deltog i finansieringen av affären och de handlare som utförde alternativen Handeln, sade en talesman för banken. Vad har ingen anledning att tro att vi bröt lagen är ganska svag jag tror på ett minimum du vill ha anledning att tro att du inte hade brutit mot lagen.2 Så att matte är från Bloomberg, STZ Eget kapital OV Här är tidningen. Bank of America options trading inträffade den 22 juni 2012 enligt marknadsdata En Bank of America-handlare köpte 1 500 köpoptioner, vardera låter banken köpa 100 Constellation-aktier för 20 stycken till och med 20 juli Senare köpte banken 834 put options, följt av ytterligare en sats på 497 satser. Dessa kontrakt gjorde det möjligt för banken att sälja 100 Constellation-aktier för 17 50 respektive 20 stycken till och med den 20 juli. Constellation-aktierna handlades nära 19 43 på den tiden. Senare noterar de att satsen kostar BofA 62,210, jämfört med denna beräkning med hjälp av Bloombergs mellantalsdata på 61.683, så det här är bra inom 1 fel. Även 0 4004, 0 9627 och 0 1659 per delbenpriser jämförs ganska bra med historiska Tradin g data STZ US 07 21 12 C20 eget kapital HP, STZ US 07 21 12 P20 eget kapital HP och STZ US 07 21 12 P17 5 eget kapital HP av 0 40, 0 95 och 0 15 den 22 juni 2012.3 Err, delsträngle, delstränga OPTIONS DAGSVERKSAMHETER har detta namn Namnet är också namnet på en fågel BofA köper massor av curlew sandpipers, etc.4 Och en delta-neutral-ish handel, så verkligen varför skulle du förvänta dig att de skulle vara Korta massor av stock.5 Eller de gjorde dessa affärer som en marknadsförare som svar på kundens efterfrågan. Kunden var som en man, STZ är tråkigt, jag ska ta en 1 månaders kort volymposition och uppmanar BofA att skapa en marknad , vilket BofA gör och sedan delta-hedges Det skulle vara hemskt för kunden, i det här fallet Det ser också ut att se not 2 lite som BofA betalat över mids för dessa affärer, vilket tyder på att det tog snarare än att göra likviditet, men det är hårdare att berätta från de data jag har.6 Obvs det roliga svaret är att säkra deras risk på låneåtagandet de informellt gjorde till Constellation under MA-processen ESS AY FRÅGA Diskutera olagligheten av det svaret.99146 25 kommentarer BofA Traders kritiserade för att tjäna pengar 2013-03-07 15 3A21 3A10 Matt Levine gömd för ditt skydd.99146 25 Svar BofA Traders Kritikerat för att tjäna pengar 2013-03-07 15 3A21 3A10 Matt Levine till BofA Traders kritiserad för att tjäna pengar. Jag blir sjuk och trött på att se dessa Bloomberg-skärmar som visar irrelevanta saker som pengar, priser osv. Vi som en bransch måste fokusera på vad som är viktig kultur. - UBS Cultural Attache, som tar hand om handlare som påpekar att det är lätt att säga pengar är inte viktigt när dina föräldrar, t. ex. CHF Gov, ger dig en 60 miljarder dollar bailout. Så det händer i ett annat inlägg tidigare, men det verkar Matttexter varje bild med witticisms Det är värdet - Här du är ny här, okej, väl, badrummet är nere i hallen till höger, och om du går in i bryggan, var försiktig med att inte kliva på den irriterande yappy chihuahuaen. När mer är det billigt Platser okej av skrämmande taggar Matt Kung av kvickt bildtexter och fotnoter Jon Joker av hyperlänkar så, så många hyperlänkar. Det är rätt Levine, jag har gjort det en annan dag Google mig varje dag till slutet av tiden, jag kommer att vara där stirrar tillbaka på Du gillar jävla eterna-VD John Chambers. Mark Cuban säger.
No comments:
Post a Comment